☁️🛒💸💼Vuelven los nubarrones: el estado de los mercados
Semana marcada por la inflación EE.UU. y Alemania, desempleo y PIB Reino Unido, índice producción industrial Euro Zona, ventas minoristas e índice precios productor EE.UU. y resultados corporaciones.
⚠️ Aviso: Seguramente no puedas ver esta publicación entera en el correo, así que puedes clicar en el enlace de arriba a la derecha para verlo completo desde el navegador
¡Gracias por leer la newsletter de Dispara Tu Dinero! Damos la bienvenida a los nuevos suscriptores de esta semana.
Esta semana me ha recordado un poco a mi infancia cuando jugábamos en la calle en verano. Los días de tormenta, de repente caída un chaparrón y en menos de media hora volvía a salir el sol.
Y mis amigos y yo felices porque podíamos volver a jugar en la calle. Pero muchas veces, antes de que nos diéramos cuenta ya se estaba volviendo a nublar y de repente caída otro chaparrón.
Pues esta semana ha pasado algo parecido en los mercados. Poco ha durado la alegría de la semana pasada con los comentarios más dovish por parte de Powell y Lagarde que intuían una posible bajada de tipos en junio.
Con unos datos del IPC mejor de los esperados y un IPP subiendo con fuerza en EE.UU., esto vuelve a poner en jaque a la Fed para su próxima reunión el 20 de marzo. Necesitará observar más mejoras en los próximos datos de inflación para adquirir la confianza suficiente para iniciar la relajación monetaria.
Con estos datos, las posibilidades de reducción de tasas en mayo prácticamente se desvanecen por completo, lo que afecta especialmente a las pequeñas empresas (Small Caps) y a sectores como el mercado inmobiliario (Real State), estrechamente vinculados a esas expectativas de recortes en los tipos de interés.
Para la próxima deberemos estar muy atentos a los datos del IPC de la Euro Zona, la comparecencia de Lagarge y a la decisión de tipos por parte de la Fed. Un cambio de tono en sus declaraciones, podría cambiar las perspectivas del mercado en cuanto a las estimaciones de bajas de tipos.
Esta semana el índice de miedo y avaricia de los inversores se ha relajado, en gran medida por los malos datos tanto del IPC como el IPP publicados en EE.UU.
Si deseas recibir cada semana toda la información de la actualidad económica, análisis de productos de inversión y como ganar más dinero para poder invertir en instrumentos financieros, suscríbete a continuación.
Los titulares de esta semana en los mercados son los siguientes:
#PIB 4T Japón
El Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre supera la cifra preliminar, evitando así una recesión.
#Inflación Alemania
En febrero, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania registró un aumento interanual del 2,5%, cuatro décimas menos que en enero.
#Tasa de desempleo Reino Unido
La tasa de desempleo en el Reino Unido se situó en un 3,9%, por encima de las expectativas del mercado.
#Inflación EE.UU.
Según los datos publicados este martes por la Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo, los precios aumentaron un 3,2%.
#Índice Producción Industrial Euro Zona
En enero, la producción industrial experimentó una disminución del 3,2% en la zona euro.
#PIB Reino Unido
En enero, el Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido mostró signos de recuperación, con un crecimiento del 0,2%.
#Índice Precios del Productor EE.UU.
Los Precios Industriales en febrero superaron las expectativas al aumentar un 1,6% interanual.
#Ventas Minoristas EE.UU.
Las ventas minoristas en febrero mostraron una mejora, aunque quedaron por debajo de las expectativas.
#Expectativas Universidad de Michigan
El Índice de Confianza de la Universidad de Michigan para marzo se situó en 76,5, en comparación con las expectativas de 77,1. En cuanto a las Condiciones Actuales, se registró un valor de 79,4, ligeramente por debajo de las previsiones.
Por otra parte, las Perspectivas de Inflación, a 1 año se registró un +3,0%, frente al +3,1% esperado y al 3,0% anterior, mientras que a 5 años se mantuvo en un +2,9%, en línea con las expectativas.
#Resultados de Corporaciones
💲Estado de los Mercados el lunes 11/03/2024
PIB 4T Japón
El Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre supera la cifra preliminar, evitando así una recesión. No obstante, la mejora es menor a lo esperado por el consenso.
El PIB del cuarto trimestre muestra un crecimiento del +0,4% trimestral anualizado, comparado con el -0,4% inicialmente reportado y el +1,1% estimado. La principal razón detrás de esta mejora en el registro final es el aumento en la inversión empresarial, que ahora muestra un crecimiento del +2,0% en contraste con el -0,1% inicial.
Por otro lado, el consumo continúa siendo débil, registrando una caída del -0,3% frente al -0,2% inicialmente reportado.
👉 ¿Por qué te interesa esto? Gracias a la mejora en el Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre, impulsada por la inversión empresarial, Japón logra evitar la recesión técnica luego de la caída del PIB del -3,2% en el tercer trimestre. No obstante, el consumo sigue en terreno negativo durante el trimestre, lo que refleja la disminución del poder adquisitivo de los consumidores.
Resultados de Oracle
Resultados de Oracle T3 FY24 (finalizando febrero de 2024):
Ingresos +7% interanual a $13.3 mil millones (en línea).
EPS no-GAAP $1.41 (superando por $0.03).
Dividendo $0.40 por acción (sin cambios).
Los ingresos en la nube aumentaron un 25% interanual a $5.1 mil millones:
Aplicaciones (SaaS) +14% interanual a $3.3 mil millones.
Infraestructura (IaaS) +49% interanual a $1.8 mil millones.
💲Estado de los Mercados el martes 12/03/2024
Inflación Alemania
En febrero, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania registró un aumento interanual del 2,5%, cuatro décimas menos que en enero y la menor alza de precios desde junio de 2021.
El índice de inflación armonizada, utilizado por Eurostat en sus estadísticas, también mostró una desaceleración en el segundo mes de 2024, situándose en el 2,7%, cuatro décimas por debajo del 3,1% de enero, según confirmó la Oficina Federal de Estadística (Destatis).
En febrero, los precios de la energía cayeron un 2,4%, luego de una disminución del 2,8% en enero, mientras que el incremento en los precios de los alimentos se moderó considerablemente al 0,9%, comparado con el 3,8% del mes anterior.
Por otro lado, los servicios mantuvieron su incremento estable en febrero en el 3,4%.
Excluyendo el impacto de los alimentos y la energía, la inflación subyacente en Alemania se situó en el 3,4%, en línea con los datos de enero.
👉 ¿Por qué te interesa esto? La situación de los precios de los productos energéticos sigue mejorando. El aumento de los precios de los alimentos se ha ralentizado notablemente y ahora, por primera vez en más de dos años, se sitúa por debajo de la tasa de inflación general.
Tasa de desempleo Reino Unido
La tasa de desempleo en el Reino Unido se situó en un 3,9% en el periodo comprendido entre noviembre de 2023 y enero de 2024. Este dato está por encima del 3,8% previo y de las expectativas del mercado, que también era del 3,8%.
El recuento de demandantes de empleo en el Reino Unido para febrero de 2024 aumentó en 16,800 en el mes y en 85,800 en el año, alcanzando los 1,585 millones.
Entre diciembre de 2023 y febrero de 2024, el número estimado de vacantes en el Reino Unido cayó en 43,000 en el trimestre, llegando a 908,000. Aunque las vacantes descendieron por vigésimo período consecutivo, aún se mantienen por encima de los niveles previos a la pandemia de coronavirus.
👉 ¿Por qué te interesa esto? Los datos laborales publicados en el Reino Unido muestran una imagen ligeramente más débil de lo esperado del mercado laboral. Hubo un inesperado aumento del desempleo de 0,1 puntos porcentuales en los tres meses hasta enero, junto con un enfriamiento del crecimiento salarial tanto con bonificaciones como sin ellas.
Inflación EE.UU.
Según los datos publicados este martes por la Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo, los precios aumentaron un 3,2% en los últimos 12 meses, en comparación con el 3,1% de enero.
Aunque la inflación subyacente ha disminuido ligeramente al 3,8%, ambas cifras siguen estando muy por encima del objetivo de estabilidad de precios del 2%, lo que complica el inicio de las reducciones de tasas de interés.
Las previsiones de los mercados apuntaban a una inflación mensual del 0,4%, lo que se ha cumplido, pero también esperaban una tasa interanual del 3,1%, igual que en enero, y una inflación subyacente del 3,7%, frente al 3,9% del mes pasado.
En ambos casos, la tasa ha superado las expectativas por una décima, lo que ha preocupado a los inversores.
El índice de vivienda (muy influido por los alquileres) aumentó en febrero, al igual que el de la gasolina, contribuyendo ambos con más del 60% del aumento mensual del índice de todos los artículos.
El índice de alimentos se mantuvo estable gracias a la estabilización de los precios de los alimentos para el hogar, a pesar del aumento del 0,1% en los alimentos fuera de casa.
👉 ¿Por qué te interesa esto? El Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) se reunirá la próxima semana. Dada la inflación actual, se espera que mantenga las tasas de interés en el nivel actual del 5,25%-5,5%. A pesar de los últimos datos del mercado laboral y de precios, la mayoría del mercado sigue apostando por tres reducciones de un cuarto de punto, una cada trimestre, a partir de junio.
💲Estado de los Mercados el miércoles 13/03/2024
Índice Producción Industrial (IPI) Euro Zona
En enero, la producción industrial experimentó una disminución del 3,2% en la zona euro y del 2,1% en toda la Unión Europea (UE) en comparación con el mes anterior, según datos proporcionados por Eurostat, la oficina de estadística de la UE. En comparación con enero del año anterior, la producción industrial disminuyó un 6,7% en la eurozona y un 5,7% en la UE.
Detallando por categorías, en términos mensuales, la producción industrial en la zona euro aumentó un 2,6% para los bienes intermedios y un 0,5% para la energía, mientras que descendió un 14,5% para los bienes de capital, un 1,2% para los bienes de consumo duraderos y un 0,3% para los bienes de consumo no duraderos.
En la UE, la producción industrial aumentó un 2,9% para los bienes intermedios y un 0,6% para la energía, pero descendió un 12,8% para los bienes de capital, un 0,1% para los bienes de consumo duraderos y un 0,5% para los bienes de consumo no duraderos.
En términos de variación mensual por países, las mayores disminuciones se observaron en Irlanda (-29,0%), Malta (-9,4%) y Estonia (-6,6%), mientras que los mayores aumentos se registraron en Polonia (13,3%), Eslovenia (10,6%) y Lituania (7,2%).
En comparación anual, la producción industrial en la eurozona aumentó un 0,3% para la energía y disminuyó un 2,5% para los bienes intermedios, un 12,1% para los bienes de capital, un 8,4% para los bienes de consumo duraderos y un 3,1% para los bienes de consumo no duraderos.
En la UE, la producción industrial aumentó un 0,6% para la energía y disminuyó un 3,3% para los bienes intermedios, un 10,1% para los bienes de capital, un 8,1% para los bienes de consumo duraderos y un 1,3% para los bienes de consumo no duraderos.
👉 ¿Por qué te interesa esto? El dato de Producción Industrial en enero resultó desfavorable, principalmente afectado por el desempeño en Irlanda. Si excluyéramos a Irlanda, la caída sería mucho más moderada.
PIB Reino Unido
En enero, el Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido mostró signos de recuperación, con un crecimiento del 0,2% en comparación con el mes anterior, luego de la contracción del 0,1% registrada en diciembre de 2023.
Este es el primer dato estimado del PIB conocido después de que la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) confirmara que la economía británica entró en recesión a finales de 2023 al registrar dos trimestres consecutivos de contracción.
El repunte en enero fue impulsado por un aumento del 0,2% en el sector de servicios y un 1,1% en el de la construcción, aunque la producción industrial cayó un 0,2%, según los datos publicados hoy por la ONS.
La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR), que supervisa las finanzas públicas, predijo el 6 de marzo pasado que el Producto Interno Bruto se expandirá un 0,8% este año y un 1,9% en 2025.
👉 ¿Por qué te interesa esto? La economía está mostrando signos de cambio. La recesión técnica experimentada por el Reino Unido a finales del año pasado parece ser de corta duración. Se espera que el crecimiento regrese gradualmente a su tasa habitual a lo largo del año, a medida que el sentimiento positivo continúa y las políticas fiscal y monetaria se relajan en 2024.
💲Estado de los Mercados el jueves 14/03/2024
Ventas Minoristas EE.UU.
Las ventas minoristas en febrero mostraron una mejora, aunque quedaron por debajo de las expectativas: aumentaron un 0,6% respecto al mes anterior, en comparación con el 0,8% esperado y una revisión del -1,1% anterior (ajustado desde -0,8%).
El Grupo de Control, que excluye los componentes más volátiles del indicador, registró un aumento del +0,0%, frente al +0,4% esperado y una revisión del -0,3% anterior (ajustado desde -0,4%).
👉 ¿Por qué te interesa esto? A pesar de no cumplir con las estimaciones, el aumento en el consumo en febrero sugiere una mejora, lo que podría generar mayores presiones inflacionarias.
Índice Precios del Productor (IPP) EE.UU.
Los Precios Industriales en febrero superaron las expectativas al aumentar un 1,6% interanual, frente al 1,2% esperado y al 0,9% registrado anteriormente.
👉 ¿Por qué te interesa esto? Esto tiene un impacto negativo en el mercado, ya que sugiere nuevas presiones inflacionarias persistentes, lo que reduce las posibilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés en el corto plazo.
Resultados de Adobe
Resultados de Adobe T1 FY24:
Recompra de acciones por $25 mil millones.
Tarifa de terminación de $1 mil millones para Figma.
RPO aumenta un 16% a $17.6 mil millones.
Ingresos recurrentes anuales (ARR) de Creative aumentan un 13% a $12.8 mil millones.
ARR de Document Cloud aumenta un 25% a $3.0 mil millones.
Ingresos aumentan un 11% a $5.2 mil millones (superando por $30 millones).
EPS no-GAAP de $4.48 (superando por $0.10).
Se espera que los ingresos del segundo trimestre sean de aproximadamente $5.3 mil millones ($5.31 mil millones esperados).
💲Estado de los Mercados el viernes 15/03/2024
Expectativas Universidad de Michigan
El Índice de Confianza de la Universidad de Michigan para marzo se situó en 76,5, en comparación con las expectativas de 77,1 y el dato anterior de 76,9. En cuanto a las Condiciones Actuales, se registró un valor de 79,4, ligeramente por debajo de las previsiones de 79,7 y en línea con el valor anterior. En cuanto a las Expectativas, se observó un índice de 74,6, frente a las expectativas y el valor previo de 75,1 y 75,2 respectivamente.
En cuanto a las Perspectivas de Inflación, a 1 año se registró un +3,0%, frente al +3,1% esperado y al 3,0% anterior, mientras que a 5 años se mantuvo en un +2,9%, en línea con las expectativas y el valor anterior.
👉 ¿Por qué te interesa esto? Aunque la confianza de los consumidores retrocedió ligeramente en marzo, se mantiene en niveles saludables. Las expectativas de inflación permanecen altas, con un +3,0% a 1 año y un +2,9% a 5 años, lo que sigue siendo significativo para la Fed en términos de confianza económica.
📚Recomendaciones de Libros de Inversión
Una recomendación diferente cada semana sobre libros de inversión que os pueden ser útiles para tomar decisiones a la hora de invertir.
Este libro proporciona sugerencias de inversión sencillas basadas en el análisis del estado financiero de una empresa, y nos orienta sobre cómo identificar los datos más relevantes al tomar decisiones de inversión.
📈Análisis de Productos de Inversión
En esta sección voy a compartir los últimos análisis de productos de inversión que he realizado.
💸 Pictet Security P ACC EUR: Rentabilidad, Comisiones y Opiniones
💰¿Qué bróker elegir entre fondos de Indexa Capital vs Myinvestor?
💎GAM Multistock Luxury Brands: Rentabilidad, Comisiones y Opiniones
🌟Mejores depósitos a plazo fijo: Rentabilidades, Requisitos y Opiniones
🏦¿Cómo elegir entre las mejores cuentas remuneradas sin nómina?
🤑Cómo Ganar un Dinero Extra Online
El objetivo de esta sección es proporcionar formas de conseguir unos ingresos extra online para poder invertir más capital.
📰 Google Adsense: Cómo ganar dinero con publicidad
🎯Marketing de Afiliación: ¿Cuánto dinero puedes ganar con afiliación?
🎰Matched Betting: ¿Es posible ganar dinero con apuestas cruzadas?
👨🎤Marketing de influencers: Cómo ganar un dinero extra online